什么情況？北交所投資者接近700萬，打新人數才20萬

近日，北交所披露的內部數據顯示，截至去年底，北交所合格投資者人數為697.07萬戶，約700萬。券商中國記者注意到，近幾只發行的北交所新股打新人數大概在20萬，僅占700萬總數的3%左右。

科創板目前約1000萬投資者，近期打新人數在350萬上下波動，占比超過30%。北交所與科創板參與門檻一樣，打新人數占比為何差異如此巨大？原因之一或與打新模式有關，科創板市值打新，中簽前不需要繳款，而北交所則是現金打新，中簽前就要繳款。近期有北交所新股繳款凍結資金就超2000億元，引發關注。

此前，有政協委員建議北交所新股也實行市值申購。

投資者接近700萬

近日，北交所披露了最新開戶數據，合格投資者賬戶數已接近700萬。

最新一期《北交所投資者服務工作速遞》顯示，截至2023年末，證券公司開通北交所權限賬戶數為696.07萬戶，2023年全年新增開通北交所權限賬戶數為156.69萬戶；2023年9月1日投資者適當性新規落地至年末，新增開通北交所權限賬戶數為123.43萬戶；2023年12月25日至2024年1月5日，新增開通北交所權限賬戶數為6.90萬戶。

截至2023年末，新規落地以來新增開戶排名前五名的證券公司分別為國信證券、國泰君安證券、東方財富證券、招商證券、中國銀河(601881)證券。中泰證券(600918)、申萬宏源、華泰證券、平安證券、廣發證券位列第六至第十位。

累計開戶排名前五名的證券公司分別為中國銀河證券、東方財富證券、廣發證券、國信證券、中信證券。

2023年12月25日至2024年1月5日，新增開戶排名前五名的證券公司分別為國信證券、招商證券、中國銀河證券、華泰證券、東方財富證券。

2023年9月以來，部分券商開始重視北交所開戶業務，加大了業務推廣力度，通過線上線下方式同步向北交所投資者和潛在客戶群體宣傳最新政策信息。比如將北交所開戶納入必選考核指標、薪酬獎勵、分支機構排名、APP上設置彈窗提醒、給新增北交所權限客戶推出專享理財產品等。

打新人數與科創板差別大

據去年《北交所深改投資者入市工作簡報》披露的數據顯示，截至去年10月20日，開通科創板權限賬戶數(科創板權限賬戶數據統計中剔除與北交所市場風險不適配的賬戶數，下同)有934.30萬戶。其中開通科創板權限但未開通北交所權限賬戶數有433萬戶，占科創板權限賬戶數46.35%。

目前北交所的合格投資者數量約700萬，科創板則接近1000萬左右，也就是說，北交所合格投資者的整體開通率在七成左右，未來北交所合格投資者數量仍有進一步增長的空間，這一空間可能在200萬到300萬之間。

北交所總的投資者數量雖然已接近科創板的七成，但是參與打新人數卻相差較大。券商中國記者發現，近一段時間以來，科創板打新人數大概在350萬上下波動，基本為總投資者數量的30%左右。而北交所卻是另一番光景。目前北交所投資者人數接近700萬，近幾只新股的打新人數在20萬左右，占比僅有3%左右。

兩者差別之大的原因在于打新模式的不同，科創板是市值打新，先打新，中簽后繳款，也就是賬戶不需要有現金也能打新。而北交所是現金打新，且申購后資金會被凍結，沒有現金參與不了北交所的打新。近期有北交所打新凍結資金超2000億元。

此前，有政協委員在提案中建議，北交所新股網上發行申購環節的申購模式，可調整為信用申購，此舉可以提高投資者的資金使用效率。

考核北交所開通率

本期《北交所投資者服務工作速遞》還邀請了銀河證券、國信證券分享北交所開戶工作的經驗。

國信證券方面表示，北交所改革新規上線后，財富管理與機構事業部及時組織開展多場業務動員會及培訓會議，幫助員工熟悉制度規則，了解市場機會；各分支機構投顧面向投資者解讀北交所政策規則和市場機會，提高投資者對北交所的認識。為提升合格客戶開通率，財富管理與機構事業部組織全國分支機構開展北交所業務專項競賽，動員分支機構加大合格客戶業務知識普及和服務覆蓋。

在日常業務推動中，每日督導分支機構權限開發進度，每周分享優秀分支機構展業經驗，不定期開展北交所知識員工培訓，及時轉發北交所及市場上相關投教素材，營造你追我趕、使命必達的業務氛圍。此外，對于北交所業務開發進度落后的分支機構設立專項提升班，每日跟進工作推動舉措，督促盡快提升。

銀河證券介紹，為充分調動公司分支機構發揮考核指標導向作用，聚力開展北交所投資者推廣動員工作。公司已建立北交所專項考核激勵機制，并組織開展“北交所權限沖刺”“北交所年終決戰”及“細分市場權限新增”營銷活動。根據分支機構、理財人員指標完成情況給予考核加分和績效獎金，考核激勵實施覆蓋全年。

銀河證券還表示，聚焦重點客群強化獲客，建立潛在客戶池及客戶標簽。APP上線“北交所權限跳轉開通功能”和“北交所資訊浮窗”功能，實現向符合北交所適當性管理要求的客戶定向、及時推送相關信息。全年共推送16.5萬條MOT任務、22條消息提醒、8個彈框海報，累計覆蓋133萬人次。同時，抓住北交所改革契機，面向北交所新開客戶發行“專享產品”，增強北交所客戶獲得感，提升客戶服務滿意度。