銀行的智能投顧業務正進行重大調整工行的AI投

銀行的智能投顧業務正進行重大調整。

界面新聞記者注意到，近期招商銀行，工商銀行，廣發銀行等銀行的基金職能投顧服務均已暫停了申購功能，比如招行的摩羯智投，工行的AI投但原持倉客戶的贖回及調倉交易不受影響

這背后與監管政策有關系，多個銀行均表示，是為了配合監管要求根據監管發布的《關于規范基金投資建議活動的通知》，未獲得基金投顧業務試點資格并通過場檢可以展業的機構，不得展開基金投資組合策略建議

集體大整改

日前，招商銀行在其App發布了一封致摩羯智投持有者的信，表示目前為了配合監管要求，已暫停摩羯智投的購買功能，但原持倉客戶的贖回及調倉交易不受影響后續存在不能持續提供服務的風險

無獨有偶工商銀行最近幾天也在其推出的AI投上表示，2021年12月4日起，暫停AI指數，AI智投和AI策略產品的申購，但贖回和調倉交易不受影響該行也表示，正在對AI投產品進行規范改造，后續存在不能繼續提供AI投產品服務的風險

中信銀行App在11月發布致組合持有人的一封信稱，由于最近幾天監管對于規范基金投資建議活動作出通知，為提供更專業和安心的基金服務，嚴格按照監管要求進行業務調整即日起將暫停8個信智投基金組合的買入功能，原持有組合的用戶不受影響，可繼續進行資產運作及贖回

廣發銀行APP廣發智投功能顯示，應近期監管關于規范基金投資建議活動的要求，即日起暫?；鸾M合的買入功能調整期間，原跟投客戶持有組合內的基金資產運作及贖回功能不受影響，繼續提供自建基金組合服務

江蘇銀行APP顯示，該行法爾法智投業務目前正在優化升級，期間暫不提供新增購買，追加購買及優化調倉服務，贖回業務可正常進行。嘉實財富也談到投顧業務的重要性，第一，投顧業務有利于進一步服務于更多百姓參與分享經濟轉型與增長的紅利，提升居民財產性收入，實現共同富裕。第二，投顧業務是普惠金融服務的重要組成部分。

此外，11月，支付寶，天天基金，新浪基金等多家基金銷售機構也暫停旗下互聯網平臺上的基金組合跟投，并發布告用戶書。

政策規范投顧業務

據界面新聞記者了解，這與監管政策有關系。第三，投顧業務有利于滿足客戶特殊需求。第四，投顧業務是發揮公募業務優勢的重要抓手。

根據11月發布的《關于規范基金投資建議活動的通知》，基金銷售業務附帶提供基金投資建議活動，應遵循基金銷售業務基本法律關系比如，業務開展主體為基金銷售機構，標的基金為基金銷售機構代理銷售的基金產品，不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議等

這意味著，未獲得投顧業務資格的機構均不得提供基金投資組合策略投資建議。

自2019年10月證監會公募基金投顧業正式試點以來，截止目前，國內共有60家機構獲得了基金投顧業務試點資格，包括29家券商，25家公募基金，3家第三方獨立銷售機構，以及3家商業銀行。

從業務開展情況來看，目前第一批18家試點機構中，除3家銀行外已經全部上線了基金投顧服務工行，招行和平安銀行是獲得基金投顧試點資格的60家機構中僅有的3家銀行，自2020年2月拿到試點資格至今已近兩年時間

近期就有消息稱，有兩家基金投顧試點銀行暫緩開展業務，原因之一便在于近期頻出的基金投顧監管政策，或給自身智能投顧業務拓展帶來一定的沖擊。。

可能需要政策的進一步明晰，比如銀行的監管主體是銀保監會，投顧業務的監管主體是證監會，需要協調某股份制銀行零售部門負責人告訴界面新聞記者

在此背景下，銀行的智能投顧還能繼續提供服務嗎可以和拿到牌照的金融機構合作，比如可以將自有智能投顧品牌和投顧組合提供方結合有基金業人士告訴界面新聞記者

未來發展空間巨大

這幾年銀行的智能投顧業務沒看到詳細披露的數據，但從銀行本身的持續投入和業務推進來看，基金組合策略服務的需求應該是很強的，銀行在這塊的發展應該是良好的上述基金從業人士說

在商業銀行中，摩羯智投是最早推出的智能投顧，2016年12月6日正式開始運作據招商銀行公布的數據，截至今年10月底，摩羯智投已經累計服務客戶超過20萬，累計銷售規模超過140億元，穩健回報，靈活配置，穿越牛熊三大組合累計收益分別達到24.98%，44.73%，70.05%，平均年化收益率約在8%至15%之間

證監會新聞發言人今年7月16日披露，自開展試點以來，獲得基金投顧試點資格的機構目前合計服務資產已逾500億元，服務投資者約250萬戶，基金投顧客戶中保有三個月以上的客戶復投率超過40%，試點效果已初步顯現。

相對來說，銀行貢獻度力量較小，券商與基金公司才是當前投顧業務的主力軍天風證券此前也分析，目前財富管理正處于從賣產品到賣配置的量變階段，而基金投顧將成為最重要的牌照基礎，目前券商已占據先發優勢，后續或進一步壓縮銀行代銷市場份額

基金投顧業務未來發展空間巨大多家機構表示，參照海內外資管規模和投顧業務規模，國內的基金投顧業務也將有百萬億元的市場體量中國財富管理市場可投金融資產接近200萬億，市場巨大，機構眾多，客戶眾多，產品也非常豐富