萬物互聯將是下一個時代的風向標物聯網將是下一個時代的風向標

嘉賓介紹:徐莉，E基金指數投資部研究員，深諳指數市場，對指數有獨到的見解和看法。

伴隨著物聯網技術的不斷發展，物聯網將是下一個時代的風向標物聯網的發展邏輯是什么未來有哪些重要的具體應用對此，E基金指數投資部研究員徐莉與大家分享了他的精彩觀點

徐莉表示，無論是技術手段還是需求端，萬物互聯都是下一個時代的風向標總的來說，物聯網賽道的投資有四個重要驅動因素，分別體現在:的需求，供給，生態和場景上

以下是文字精華:

1.易方達李偉:萬物互聯將是下一個時代的風向標。

物聯網聽起來大家都很熟悉我們對物聯網的很多話題和詞匯并不陌生，無論是生活中還是工作中，還是最近幾年來的新聞和政策中未來物聯網的發展路徑和未來投資價值如何物聯網未來會產生怎樣的不同世界物聯網的具體投資是多少

伴隨著技術和應用的發展，在大約20年的歷程中，物聯網的內涵和意義不斷得到拓展和延伸簡而言之，就是把世界上的事物和人，物聯系起來，進行控制，精確管理和科學決策

物聯網是互聯網和通信網絡的延伸，旨在實現萬物互聯物聯網的誕生源于人們對環境認知的不足通過物聯網技術，人類可以快速建立起對生活和生產活動的數據描述，從而更全面，更宏觀地認識外部環境變化的軌跡，這是其深刻的哲學內涵和科學意義

在從2G向4G過渡的過程中，這種能力總是需要的一方面受連接能力限制，無法支持大量終端設備接入另一方面，發現感知外部環境的通信模塊或設備無法實現大規模生產，即設備不感知外部世界伴隨著5G網絡的發展，物聯網的整體發展速度肯定加快了物聯網以其巨大的連接支撐能力，可以切入城市管理，公共事業，包括交通，制造，能源等細分行業伴隨著云計算，大數據分析，人工智能等新技術的融合，物聯網可以實現連接端數據與垂直應用解決方案的交互

我們剛剛簡單介紹了什么是物聯網第二個問題是為什么要發展物聯網，背后的邏輯是什么對于我國來說，物聯網已經成為綜合國力競爭的重要因素我們可以發現，整個新一代信息技術正在全球范圍內掀起新一輪科技革命和產業變革比如半導體，云計算，物聯網也是關鍵技術

這幾天的熱門概念是元宇宙，也需要物聯網技術，云計算技術，人工智能技術，VR和AR設備，區塊鏈技術等眾多新一代信息技術的支持，才能實現終極概念。

整體來看，作為新一代信息技術的重要突破方向，整個物聯網其實蘊含著巨大的增長潛力，是一個重要的戰略性新興產業因此，我們可以看到，2020年以來，整個高層都非常重視新基建，其中物聯網是一個非常重要的方向十四五規劃還將物聯網列為數字經濟七大重點發展產業之一由此可見，物聯網作為一個整體，無論是技術手段還是戰略發展都具有很高的意義物聯網可能成為未來綜合國力競爭的關鍵技術手段和重要發展產業

企業物聯網我能感受到什么物聯網具有內在的商業邏輯，可以幫助企業降低成本，提高效率，重塑企業的商業模式和產業模式物聯網一方面可以大大降低設備的個體操作和數據存儲成本，另一方面可以將對象轉化為關于對象的信息源顛覆過去簡單的商業價值定義和框架，對企業來說是商業邏輯的改變這就是我們總結的物聯網發展的意義在國家戰略發展的意義上，在企業發展的意義上，物聯網的邏輯越來越新

第三，我們來看看物聯網的發展物聯網是如何發展的我們處于什么發展階段我們知道物聯網是一個長期的發展過程，那么在什么時候，我們現在來看看整個物聯網是90年代提出來的直到近幾年，在5G，大數據和人工智能技術發展進步的基礎下，互聯網逐漸開始在多個領域落地

在產業發展方面，第一階段是1998年到2008年的PC互聯網時代，計算機之間的互聯互通是通過網絡實現的，實際上是在短短不到10年的時間內第二個階段是2009年到2014年，是移動互聯網時代手機等移動設備已經成為通信的載體，這使得連接的實現成為計算機到人的互聯第三階段，2015年之后，PC和手機出貨量增速開始放緩，標志著人口紅利逐漸消失，移動互聯網的發展也慢慢進入了一個頂部區域同時，基于網絡通信質量的不斷提升，傳輸量，傳輸速度和組網成本的降低，萬物互聯無論從技術手段還是需求端，都是下一個時代的風向標

2.E基金徐莉:物聯網賽道投資的四大驅動因素。

最近幾年來，我們看到物聯網與傳統產業的融合率先落地，其中有大量來自人工智能的技術參與和支持所以從去年底到現在，有一個詞叫AIOT，非?；鸨?，尤其是6月份華為鴻蒙系統系統發布后，AIOT概念主題相關的整個領域和細分行業都表現出了不錯的投資效果，從市場關注度來看整體回報率有所提升目前AIOT是一個比較好的投資方向

接下來，我們將從幾個邏輯和方向來看物聯網賽道投資的幾個重要驅動因素，哪些方面，角度和維度共同驅動物聯網投資價值的發展，以及物聯網投資的參與度。

2020年我們可以看下來，整個物聯網連接數正式超過了非物聯網的連接數，疊加疫情促使消費者和企業加速擁抱AIOT，整個AIOT包括物聯網發展迎來黃金的時代，這也是很重要的標志AIOT就是智慧的物聯網，廣義上是指人工智能技術與物聯網技術的融合，及其在這實際當中的應用，在物聯網當中加入人工智能的技術，利用物聯網產生并收集到海量數據的儲存，存儲和人工智能技術對數據進行智能分析，加強人與物品的交互體驗，從而去實現萬物的智聯化

剛才也提到了物聯網賽道投資驅動因素究竟是什么背后有什么樣的投資邏輯這里再進行一個簡單的研究分享，我們研究下來物聯網賽道投資，整體來說有四大重要的驅動因素，分別體現在:需求，供給，生態和場景

首先，需求層面，我們根據海外咨詢公司可以發現，整體的物聯網的終端是需求很旺盛爆發的階段，根據海外咨詢公司的預測，截止到2025年全球將有252億部物聯網設備，傳輸數據量也達到很高的水準在2018年到2025年物聯網連接數復合增長率的預期增速是15.6%，帶動物聯網連接數據流量的復合增長率高達28.7%，我們可以看到整體物聯網的發展速度和它整體帶動的流量復合增長速度都是非?？斓?，這也是因為下游整體終端需求旺盛的發展而帶來在數據層面上的體現我們知道數據的發展和海量數據的積累，也有通過人工智能技術進一步處理迭代發展的空間越多的數據積累下來，通過人工智能技術不斷的迭代，可能未來發展速度將會越來越快

其次，供給和生態，場景這要放在整個物聯網產業鏈維度去理解我們就知道每一部分具體的投資邏輯，所以在介紹這三個驅動因素之前，我們先看一下物聯網整體的產業鏈是怎么樣的，其實這幾個邏輯分別對應物聯網產業鏈的幾環，所以我們可以看下來現在物聯網賽道投資可能是全賽道的投資，不拘泥于我簡簡單單對場景的投資，也不簡單是對生態的投資，它可能涉及在整個物聯網產業鏈的感知層，傳輸層，平臺層，包括最后的應用端，其實在每一個層面都有相應的投資機會，這也是我們這個指數的優點物聯網主題指數也是涵蓋了整個物聯網產業鏈方方面面，是涵蓋全賽道的投資機會我們正在發行的物聯網50ETF也是跟蹤全賽道投資的指數，我們在未來可以看到整體比較全面的投資，可能我們去參與它更能夠分享整個行業賽道共同成長的發展紅利

回到物聯網產業鏈的介紹，其實整個物聯網產業大體分為四個層次:感知層，傳輸層，平臺層，應用層。

感知層就是物聯網的底層，利用各類的技術實現對物理事件的感知，識別和控制，是物聯網應用和發展的基礎，我們要去感知，識別這個世界的環境數據，并且去控制它，這是感知層需要去做的事情，我們才能進行后續一系列處理和應用，所以它是物聯網底層的技術然后就是傳輸層，基于通信網絡實現數據的傳輸和交互，讓我們知道終端設備通過感知之后，需要把數據交互出來，交互到實現物與物，人與物之間的連接，需要傳輸層，網絡層的參與接下來是平臺層，要實現終端和資產的管控一體化的服務，包括連接管理平臺，設備管理平臺，應用使用平臺，業務分析平臺，是整個物聯網解決方案的核心我們知道感知層對世界的環境進行感知采集數據，通過傳輸層和網絡層傳輸到這個平臺進行統一的處理和解決應用層最后就是面向各行各業，實際通過提供終端的服務，如物流，交通，安防，能源，醫療等等，豐富應用是物聯網發展的最終目標，這是物聯網產業整體的構建，四層架構

我們看到剛才提到的供給，就是在感知層半導體芯片短缺比較嚴重，帶來整體價格的保障，這塊我們看到在感知層很多半導體的設備公司，比如生產在終端很重要的芯片，例如MCU，SOC芯片的廠商，在上半年由于缺芯帶來價格上漲和產能利用率的高起，整體帶來業務的爆發，所以產生不錯的投資回報，供給端我們可以看到對應就是感知層上的投資機會。

第二是在生態上面，我們剛才提到鴻蒙推出加速了物聯網生態的構建，在今年的6月份華為鴻蒙操作系統也正是面向消費者發布，鴻蒙OS是一套面向手機和物聯網設備的操作系統，其中面向物聯網設備的部分開源的開放有助于不同的品牌通過鴻蒙進行生態的整合，其中是什么邏輯我們可以看到物聯網終端應用其實是呈現高度碎片化的特征我們可以看到不同的設備，不同的物體都是比較碎片化了，很難統一的整合起來，我們經常用物聯網的終端設備，我發現還沒有形成一張網，比如我們過去用智能掃地機器人，智能的電冰箱，智能的洗衣機，就拿智能家居來說，包括智能的音箱，我們發現每一個產品都有一個APP，我們要下一套發現要裝5，6個APP分別控制產品，其實沒有形成很好的網狀的結構，僅僅是一個APP單獨的點對點連接其實這是由于物聯網整個高度碎片化的特征帶來的問題，但是通過統一的平臺層發展，頂層的操作系統包括平臺解決方案處理的發展，我們可以看到真正可以通過一個APP，一個操作系統把所有的終端設備進行連接，使它們可以相互的協作，相互的改變整體的環境，達到相互配合，相互融合，相互協作的目的，這就是平臺層發展對整體物聯網產業發展重要驅動邏輯

最后就是我們的場景，我們發現近幾年應用場景也得到蓬勃的發展，比如說車聯網，你可以看到整個特斯拉引領了電動車的風潮，這幾年也帶來汽車智能化和聯網率的提升，目前來看整個電動汽車基本上都配備了可以接入運營商網絡通信的模組，部分的高端燃油車其實也在跟進，接入運營商網絡后，車主可以在中控屏上實現導航和看視頻，瀏覽網頁的功能，各地目前都在積極的在試點C—V2X系統，從而提升整個安全駕駛的等級，未來可能會實現車和路協同的協作，在未來真正實現L5等級自動駕駛提供相應的基礎。

接下來還有在工業上的主要應用，就是在工業互聯網上的應用，指的是在一個工廠里，從單個機器到生產線再到整個工廠通過聯網實現生產數據的實時交互，智能的決策，提出優化的建議，進而助力企業提升全流程的生產效率，去降本增效，其中園區內網絡的部署可能是第一步，基于5G網絡工業網關，工業路由器，包括高清視訊的系統，邊緣計算的設備正在逐步去構建又一個5G專網，在這個過程當中需要大量物聯網技術和終端設備的參與。

看下來，未來物聯網的連接數伴隨著場景的發展，迭代和展開，至少是千億級別，是超越手機空間更廣闊的市場，全球60億的人口量級按照人均2部手機，也就是百億級的存量市場，十億級別的增量市場，每個人在衣食住行各類場景所接觸的需要物聯網的載體人均基本上可以達到5到10億，其實是千億級別的存量市場，并有望帶來百億級別的增量市場，所以我們看下來整體物聯網的連接數，包括人均可以使用的物聯網載體是遠遠手機不能打造的數量級，所以這個市場在未來會具有更廣闊的投資價值。