如果要問碧桂園創投的投資招數給外界留下了什么印象

如果要問碧桂園創投的投資招數給外界留下了什么印象。

快，準，狠恐怕是大眾的普遍印象。

其實也不盡然結合碧桂園創投2021年布局科技賽道的投資動作來看，從半導體到碳中和，元宇宙賽道，其接連投資盛合晶微，墨?？萍?，蜂巢能源，極電光能，理湃光晶等明星項目，這些項目皆具高研發屬性，聚焦前沿尖端技術的共通點，是名副其實的硬科技，因此也顯露了碧桂園創投價值捕手的潛質

從給外界留下快準狠選手的印象，到顯露價值捕手特質，成立三年，碧桂園創投究竟有哪些變化與成長而其最新投資思路又是什么呢

下面，不妨從智通財經APP與碧桂園創投的這一場深度對話中尋找到些許答案。

3年，26家獨角獸，90+項目

日前，碧桂園創投正式成立。

那時候，創投界的VC/PE們誰也沒預料到這一個跨界選手來勢竟如此兇猛。

據碧桂園創投新鮮出爐的數據顯示，從2019年1月4日到2021年1月4日，其團隊投資企業已超60家，投資項目數量則達到90+計算下來，3年時間，其每個月平均投資2.5個項目

這還不算，除了快之外，碧桂園創投的眼光還非常毒，看中的項目非火即熱已投企業中，有26家估值達10億美金的獨角獸，8家估值達100億美元的超級獨角獸，以及10家IPO企業

據智通財經APP了解，碧桂園創投之所以能夠在創投圈迅速崛起，與母公司的資源助力不無關系碧桂園的行業頭部地位，充分的產業背景及深厚的資源稟賦，為碧桂園創投的業務開展奠定了重要基礎

當然，除了母公司的助力之外，碧桂園創投成長迅速也不乏自身內功的修煉。

對此，碧桂園創投管理合伙人牛若磊說道，產業用自己的錢去做投資，也倒逼著產業資本必須修煉內功，加強對行業的縱深理解，對投資能力，投后管理能力，以及人才的需求也都提出更高的要求。

根據消息顯示，成立之初的碧桂園創投，通過學習紅杉，高瓴，騰訊投資等頭部投資的投資策略和選擇邏輯，博采眾長式地打造了層次豐富而又互為呼應的的投資體系，即四大主題覆蓋和啞鈴式打法。

具體來看，四大主題指的是圍繞科技，健康，消費，產業鏈這幾大主題推進，延伸出多個主力賽道，包括半導體，碳中和，大健康，新消費，先進制造，新能源，新材料等同時，在確定四大主題之外，進一步提出投資階段要抓兩頭——更關注早期及中后期企業這種啞鈴式布局，能在創新企業早期就進入并持續陪伴，也能不錯過中后期的成熟項目，有效保證了賽道覆蓋，速度以及最終的綜合成功率

此外，在人才的招攬上，碧桂園創投也總結出了自己的系統性管理方法，即——一方面，十分重視人才，招募的都是具有深厚產業背景的最優秀的投資人，另一方面，要求投資團隊必須建立一套嚴謹完整的投資流程，講科學，講專業。

牛若磊說道，從我們成立的第一天開始就在行業里尋找最優秀的人才來建設團隊，未來我們還將面向全球招募20個理工醫科的PHD優秀人才給了我們更好的視野，讓我們能成功地識別到最高速發展或者最有潛力的行業和企業

由此可以看到，從資金優勢到投資戰略，人才管理等多個維度來看，碧桂園創投能夠迅速崛起絕非偶然。

下注硬科技正當時

如果說，碧桂園創投這3年的投資動作體現的是迅猛這一關鍵詞，那么，其2021年的投資關鍵詞則應該是硬科技。

當然，這也不是憑空捏造的，而是有事實依據的。

3月，碧桂園創投領投半導體產業鏈公司壁仞科技，4月，二投芯片獨角獸紫光展銳，領投可穿戴醫療設備商遠也科技，6月，獨家投資石墨烯新銳企業墨?？萍?，7月，參與投資心臟起搏器企業微創心律管理，新能源科技蜂巢能源，隨后又接連投資合成生物學企業藍晶微生物，芯片集成加工企業盛合晶微，光伏鈣鈦礦企業極電光能，AR光波導企業理湃光晶等企業。

而從碧桂園創投最新投資版圖來看，它的科技投資金額份量也不小——根據消息顯示，在碧桂園創投總投資金額中，其科技投資金額占比高達52%。。

從成立之初的圍繞地產產業鏈展開投資，到如今重倉半導體，碳中和等硬科技賽道，碧桂園創投此舉有何深意呢。

對于這一問題，牛若磊給出了一個答案他表示，碧桂園創投從第一天起就不把自己限制在地產產業鏈投資上，而是通過各方面研究去發現最值得布局或投資的領域，把資源最有效的調配

談及到半導體行業受到關注的原因，牛若磊表示，美國，日本兩國在70年代通過科技創新和產業升級解決了經濟增長乏力的困局，這也是中國值得借鑒的經驗能源革命，產業升級，及國產半導體崛起帶來的內需增長，亦會成為中國未來經濟持續增長的原動力

而在投資碳中和賽道中，碧桂園創投給出的思路則是回歸價值本質，培育和發現新物種。

牛若磊指出，目前碳中和產業發展已經達到一個相對確定的階段——一方面，國家已多年倡導節能減排，持續給予新能源和光伏等相關產業以政策補貼，另一方面，市場的成熟度也在不斷提升，滲透率不斷加快，同時疊加光伏，風電等因素的刺激，相關應用也迎來了爆發從這些產業趨勢可以看到，未來5—10年都會是碳中和，新能源高速發展的時機

眾所周知，在國產芯片替代，產業升級的背景下，過去資本青睞的移動互聯網投資紅利期已逐步走向尾聲，取而代之的是半導體，新能源，生物科技企業等科技賽道的冉冉升起。

至此，可以看出，碧桂園創投重倉硬科技是基于對勢的判斷，并不是盲目的追隨市場熱點而用碧桂園創投董事總經理韋毅的話來說，則是我們關注風向變化，但不急于追趕潮流

硬科技價值捕手=哪里薄弱投哪里

從前文不難看出，對于一家由房企孵化而來的創投企業而言，重倉硬科技賽道的碧桂園創投算得上是跨界中的跨界了。

實際上，這樣的投資布局帶來的風險也不小，畢竟跨界跨倒在門檻上的例子比比皆是因此，對于碧桂園創投而言，怎么投也是關鍵

而在四大主題及啞鈴式投資布局之外，碧桂園創投采取了哪里薄弱投哪里的投資策略。

對此，牛若磊表示，碧桂園創投偏好用產業思維看待科技領域投資首先會考慮產業鏈上最薄弱的環節，了解制約整個產業高速發展的瓶頸，這些瓶頸也許就是最值得投資的方向比如，在新能源產業鏈中提前布局動力電池的蜂巢能源，半導體當中的比亞迪半導體另外，就是全產業布局，這種方式能給不同板塊以高速協同和低成本高效率的溝通，例如投資半導體行業便是采取產業鏈布局的思路

與此同時，對碧桂園創投來說，投資科技項目時，投資時間節點也十分重要。

牛若磊指出，投資科技太早了，可能就成了前浪，太晚了，大家都在搶硬科技的模式是前期研發需要大量資金，產品出來了才會有現金回報因此，投資的時點把握就十分重要，如果特別后期投資的話就很痛苦，一方面多個機構爭搶，一方面估值也已經很高提前半步最好

而對于如何在賽道中選擇企業，碧桂園創投董事總經理韋毅給出了一個方法，他指出，在一個賽道里，會首先選擇投最核心的企業。相比起其他創投企業，碧桂園入局的時間并不算早，但投資成績斐然。

用動力電池行業舉例來說，韋毅表示，動力電池是一個萬億級賽道，賽道足夠大，能夠容納足夠多的玩家而且，行業壁壘高，重資產，重技術，行業中領先的企業能保持很好的競爭態勢，會有良好的發展前景但受產能限制，動力電池市場多數時候處于供不應求的狀態，2020年以來，大眾，奔馳等整車廠通過投資入股的方式參與國軒高科，孚仁科技等電池企業，以確保穩定可靠的電池供應這也給了一些后發優勢的動力電池企業機會

基于這一背景，碧桂園創投將目光投向了蜂巢能源，但也并非是看中行業趨勢的一把梭哈。

韋毅指出，綜合下來，蜂巢能源是市場上少數能滿足我們投資標準的企業該公司于2019年在產線還沒有建起來時就投入數億元做研發，并一直保持研發投入慣性，這些研發投入將持續為其產品迭代帶來優勢，同時，他們很早就在磷酸鐵鋰，三元，無鈷，固態電池等領域實現全面布局

碧桂園創投投資墨?？萍家嗍沁@樣的一個思路，2021年6月，碧桂園創投獨家投資墨?？萍紨登f元融資。

石墨烯作為新材料之王，所涉及的工藝環節十分復雜，且對環保要求頗高，因此國內真正實現規模量產且投入商用的企業并不多墨?？萍甲鳛閲鴥鹊谝患覍崿F從原材料，自主成膜，到最終熱處理，石墨化工藝流程全打通的企業，其中的商業價值不言而喻對此，韋毅評價其為一個金子般的團隊

綜上來看，不難發現，碧桂園創投在投資的道路上已然總結升級出一套適合自身發展的投資戰略，也正是在這一戰略的指引下，其能夠迅速成為創投圈中不容小覷的投資力量。截至目前，碧桂園創投已經投資超60家企業，其中9家已成功IPO，8家已完成下一輪募資，無疑在國內創投界備受關注。

而對于未來的投資規劃，碧桂園創投回應稱，科技創新是一個持續性的漫長過程，在公司接下來的投資規劃中，仍將持續堅定看好面向未來的前沿尖端技術，持續關注和布局產業升級，自主科研創新，美好生活等前沿投資方向。