通信行業周報：智能汽車+海上風電繼續看好關注中報業績高增長

上周中信電信板塊上漲1.23%，其中通信設備制造上漲1.75%，增值服務上漲1.29%，電信運營上漲1.65%同期滬深300指數上漲1.99%，中小板指數上漲1.74%，創業板指數上漲6.29%

最近幾周我們都在強調圍繞汽車智能和海上風電布局優質通信plus標的近期股價表現亮眼，但在當前時點，估值偏低

美國官方宣布免除東南亞進口光伏組件關稅24個月，預計到2024年太陽能發電能力增長2倍，從7.5GW到22.5GW，目前怡化光伏跟蹤支架收入基本來自美國客戶，將直接受益于美國光伏市場的需求增長此外，該公司最近成功拓展了兩家歐洲跟蹤支架領先企業，這將直接受益于歐洲不斷上升的光伏需求公司加快了汽車連接器的放量，發展了華為，比亞迪，當代安培科技有限公司等優質客戶未來，以太網高頻和高速，傳感器和外殼等連接器將進一步提升性能中天科技:中天科技新能源業務的拐點已經到來近期上游大宗商品價格近期從高位回落，有望進一步刺激海上風電裝機需求，海上風電招標項目陸續啟動，二三季度可能形成板塊催化持續關注三峽青州567，中廣核樊氏12等重大項目招標進展！我們將儀化視為6月份的金股，Q2的經營趨勢繼續向好，全年業績有提升空間物聯網模組產業蓬勃發展，國內外需求旺盛，以移動通信為主公司在整車市場發力，基于8155的高端智能車秤群已向國內知名新能源自主品牌供貨

宜化股份:伴隨著華為M5 5月銷量突破5000臺，華為汽車產業鏈有望深度受益公司深度綁定華為，獲得多個定點代碼，美國官方宣布免除東南亞進口光伏組件關稅24個月，預計到2024年太陽能發電能力增長2倍，從7.5GW到22.5GW，目前怡化光伏跟蹤支架收入基本來自美國客戶，將直接受益于美國光伏市場的需求增長此外，該公司最近成功拓展了兩家歐洲跟蹤支架領先企業，將直接受益于歐洲光伏需求的上升！作為光伏跟蹤支架領域的隱形冠軍，宜化股份背靠全球光伏跟蹤支架領導者，主要客戶包括歐美領先企業NT，GCS，FTC，Soltec，PVHardware等，未來將繼續受益于歐美跟蹤支架的需求熱潮

光伏支架自主品牌天津圣威增長迅速，有望打開國內光伏支架市場局面，貢獻業績增量。

公司汽車連接器的放量速度加快憑借其在通信高速連接器行業的技術經驗和客戶資源，公司于2018年進入汽車連接器領域，達到了客戶定位的高端，并發展了包括華為，比亞迪，當代安培科技有限公司，吉利，東風日產和CRRC在內的優質客戶未來，以太網高頻和高速，傳感器和外殼等連接器有望進一步提升性能

中天新能源業務的拐點已經到來繼廣東之后，山東成為又一個以海風為補充的省份，進一步刺激了十五期間海上風電的需求，同時，近期海底電纜招標有望陸續落地，關注三峽工程青州567，中廣核樊氏12等重大項目招標進展

風險提示:疫情反復影響，中美摩擦干擾風險，5G的應用沒有達到預期。