禮尚往來？上市公司大手筆投資信托理財信托公司積極布局證券投資

不久前，a股上市公司大舉投資信托理財浙江美大擬斥資10億元購買信托產品等集合資產管理計劃進行現金管理同時，截至5月底，上市公司認購信托產品總額超65億元至于信托公司，積極投資上市公司等股權也成為其最近幾年來的主要轉型和探索方向，并取得了良好的效果

a股上市公司再現投資信托

上月底，深交所上市公司浙江美大發布公告稱，將使用自有閑置資金不超過10億元購買銀行理財產品，信托產品，集合資產管理計劃進行現金管理其中，浙江美大累計使用閑置自有資金3億元，向中融國際購買了年化收益率6.8%的集合資金信托計劃產品

對于上述投資行為，浙江美大表示，上述資金使用期限自公司股東大會召開之日起12個月內有效在資金額度和有效期內，資金可以循環使用記者注意到，浙江美大公布了投資計劃不久前，上市公司衛龍也公布了自己的現金管理計劃

4月中旬，衛龍股份再次斥資3000萬元購買信托公司發行的理財產品其中，購買光大信托盛元純債增利集合基金的信托計劃投資金額為2000萬，預計年化收益率為4.8%，五礦信托恒信日新66號—優真臻元G06B50購買的集合資金信托計劃投資金額為1000萬，預計年化收益率為4.7%，以上投資計劃時間為2022年4月15日至2022年10月14日

據用益信托統計，截至5月底，今年以來已有42家上市公司購買信托理財，總金額約64.56億元其中，光大信托的產品最受歡迎，被微光，鄭丹，永新光學，常寶，沙鋼股份，金方節能，寧波云升，科力傳感，衛龍，順博合金等10家上市公司購買此外，包括中融信托，華能信托和平安信托在內的產品也受到上市公司的青睞

易信托研究員帥國讓表示，上市公司購買信托產品，一方面是以現金方式管理閑置資金，有利于提高資金使用效率，增加公司經營業績，另一方面，從風險來看，信托產品比私募，資管產品更穩定，相比銀行理財，信托產品更有優勢，從資金運用的角度看，信托投資的范圍更廣，可以跨越資本市場，貨幣市場和實體產業。

記者注意到，信托理財產品受到上市公司的青睞等等，信托公司本身也在積極開展對上市公司的實地調研。

信托積極調研上市公司。

據choice不完全統計，截至5月底，共有51家信托公司參與調查，參與人數同比大幅增加上述信托公司分別對約673家上市公司進行了調研，調研數量也大幅增加參與調研的信托公司中，中融信托，華能信托，上海信托，云南信托占比均超過10%，合計占比65%在被調查的上市公司中，電子，醫藥，機械，計算機等行業依然火爆，有近30家公司吸引了信托公司前來調查

帥國讓表示:2018年以來，伴隨著宏觀經濟和監管政策的變化，信托行業傳統融資業務的展受限，各類信托公司逐漸在資產管理方面發力，提升主動管理能力，大力發展標準化信托產品因為標準化轉型必然涉及對上市公司的投資，信托公司對上市公司的積極調研是把握資本市場機會的表現加強研究，選擇投資標的，是長期價值投資的重要前提和基礎未來，信托公司將積極探索構建符合標準產品開發要求的投研體系，提升主動投資管理能力，引進專業運營人才和投資團隊，建立更系統的政策，流程，管理和投資研究架構

這幾年融資業務大幅壓縮，證券投資業務大幅提升，信托公司轉型正當時證券業務占比的提升也反映了信托公司對中國證券市場未來的信心與中國經濟共成長，與中國資本市場發展同命運，信托公司深入研究并積極參與未來潛力巨大的賽道，將伴隨中國實體經濟轉型升級，獲取超額收益信托研究員廖解釋說

公司信托證券投資大幅增加。

數據顯示，2021年，61家信托公司證券投資信托規模達4.03萬億元，同比增長54.14%其中，證券投資信托規模前10名公司均值達到3.04萬億元，同比增速73.50%，集中度75.47%，比上年提高6.66個百分點

寶證券研究報告顯示，2021年新發行的集合信托投資顯示，金融信托規模也出現明顯反彈2021年新發行集合信托的投資結構中，投向金融的比例為42.53%，比上年提高6.43個百分點上述數據表明，伴隨著最近幾年來的轉型推進，信托結構不斷優化，信托公司開始選擇加快投資業務的拓展同時，他們也不得不在業務能力和業務思維上做出相應的調整

對此，SDIC泰康信托表示，信托公司股權投資業務的發展有望實現四大價值:一是實現業務模式從間接融資向直接融資的轉變，二是實現管理理念從短期債權人思維到長期股東思維的轉變，三是通過投貸聯動，有效幫助實體經濟發展，為其提供全面的金融需求，第四，可以在雙降監管背景下培育新的業務增長點。

展望未來，SDIC泰康信托表示，資產管理行業股權投資競爭日趨激烈，客觀上將倒逼信托公司加快培育核心競爭力，提升內功，從團隊培養，業務專業，風險控制，品牌營銷等方面加強證券股權投資能力建設，盡快實現投資規模，專業化水平和盈利能力的多維度提升中國網財經將持續關注信托公司股權投資的未來發展