滬上金融監管部門再度舉辦并購重組座談會

本次座談會旨在交流去年下半年以來滬市并購重組市場情況和典型案例，聽取市場意見建議，凝聚市場共識，進一步推動“并購六條”“科創板八條”和《上海市支持上市公司并購重組行動方案》(以下簡稱《行動方案》)落實落地，助力上海打造全球并購中心，推動上市公司質量提升，更好發揮資本市場服務科技創新和新質生產力發展的獨特功能。

據統計，2024年6月19日“科創板八條”發布以來，科創板上市公司共推出并購交易近80單，數量增長1倍以上，且均為產業并購，其中，重大現金收購及發股類交易的數量超過2019年至2023年的總和，已出現多起“發股+定向可轉債+現金”組合支付、差異化對價等創新性案例，以及收購境外上市公司、收購未盈利資產、收購擬上市企業等交易。自2024年9月24日“并購六條”發布以來，滬市新增各類資產交易逾460單，其中，53單系重大資產重組及發行股份購買資產交易，交易單數較“并購六條”發布前5個月增長近五成，超八成資產購買交易圍繞新質生產力開展。

與會機構一致認為，去年以來，監管機構推出一系列并購重組“新政”，提升了制度包容性，激發了市場活力，提振了市場信心，受到市場各方歡迎。上交所持續加強市場溝通和政策宣導，多措并舉全力推動相關政策落地見效，市場反響積極。滬市公司聚焦產業整合開展并購重組，交易活躍度較往年大幅提升且勢頭不減，標志性案例頻現，在發揮資本市場在并購重組中的主渠道作用、更好服務上市公司轉型升級和培育壯大新質生產力方面取得重要進展。與此同時，針對近期實踐中出現的一些新情況、新問題，與會機構也提出了相關建議，如推出更多示范案例打消市場顧慮，統籌協調優化跨境并購相關制度，更大力度支持并購基金參與上市公司并購重組，持續深入開展常態化的并購重組業務培訓和溝通交流等。