商業養老金業務起航部分試點公司開售多款產品

日前，北京，上海等10個省份正式開展商業養老業務試點，4家養老保險公司獲得首批試點資格中國證券報記者從試點公司了解到，目前，部分公司的商業養老業務已經正式上線，購買渠道已經開通

業內人士認為，在養老金融市場，保險業需要找準自己的定位長期來看，商業養老試點創新將補充養老金融產品的第三支柱，有望為資本市場引入增量資金

一些產品已經上市銷售。

目前，部分試點養老保險公司的商業養老金業務已經正式上線，并開通了購買渠道如果說中國人壽養老已經正式推出相關產品，首單商業養老業務已經于1月1日登陸北京

根據消息顯示，國壽養老此次推出了5款商業養老產品，包括國壽目標日期系列3款產品，國壽安享安心系列產品，國壽安享安心系列產品，通過不同期限，不同風險，不同流動性特征的產品組合，滿足客戶多元化的養老需求。

太平養老相關負責人表示，將發揮專業優勢，構建具有豐富實踐經驗的養老規劃模型，在充分了解客戶養老目標，養老金準備，風險偏好的前提下，提供繳費安排，資產配置，產品推薦，領取方案等建議。

結合賬戶產品

商業養老是養老保險公司經營的一種新型商業養老保險業務主要依托保險業務規則創新產品和服務，為客戶提供養老金賬戶管理，養老金規劃，資金管理，風險管理等服務

業內人士表示，商業養老產品可分為四類:流動性管理產品，固定收益產品，權益類產品和混合型產品根據發行目的和管理方式，還包括目標日期型，期限保證型等具體產品

賬戶制是商業養老金業務的一大特色相關公司為個人設立信息管理賬戶，提供不同期限，風險，流動性等特征的商業養老產品，滿足客戶穩健投資，風險保障，退休養老等養老需求并建立鎖定型養老金賬戶和連續型養老金賬戶的雙重賬戶組合，兼顧鎖定養老基金長期投資和個人不同年齡段流動性的雙重需求

商業養老產品創新的雙賬戶設置，有助于參與者平衡養老保障積累和當期資金需求，有助于提升商業養老業務的吸引力開源證券研究報告指出

據國民養老相關人士介紹，商業養老金的每筆支付在不同年齡段對被記入鎖定賬戶的最低比例要求不同，鎖定賬戶的比例從5%到40%不等鎖定賬戶中每筆款項的分配比例可在滿足最低比例限制的基礎上由客戶自行調整

豐富養老金融供給。

最近幾年來，專屬商業養老保險，養老理財產品，特定養老儲蓄等相繼推出從市場來看，商業養老業務試點進一步豐富了商業養老金融產品的供給，有利于促進和規范第三支柱養老保險的發展

商業養老是保險業在養老金融領域的創新和突破，有助于完善養老保險第三支柱的建設同時，商業養老是對個人養老的補充，為客戶的養老理財安排提供了更多的選擇和增值服務華泰證券研究員李健表示

開源證券研究報告認為，與專屬商業養老保險相比，預計商業養老產品的積累期限相似，利率可能調整，領取期限可能更加靈活便捷，產品形式可能更加多樣商業養老試點創新補充了養老金融產品的第三支柱，有望為資本市場引入增量資金

業內人士認為，在養老金融市場，保險業需要找準自己的定位許多保險機構正在加快探索掘金養老金市場的方式

養老保險公司將建立自營網絡平臺，為客戶提供一站式賬戶管理，養老金規劃，支付，領取，查詢，信息變更等操作，以及商業養老金產品的購買，贖回和轉換太平養老相關負責人表示

中國人壽養老表示，下一步，公司將逐步整合中國人壽在長壽風險管理，社區養老服務，醫療護理服務等方面的優勢，推動養老服務模式從單一金融產品向專屬養老服務升級