新能源商用車爆發，傳統車企如何應對輕卡重卡變局

新能源商用車呈爆發之勢，傳統車企要怎樣應對輕卡重卡領域變局？

2025 年 2 月，新能源商用車銷量達到 5.06 萬輛，同比大幅增長 184%，其增速顯著超越商用車整體增速。從滲透率來看，2 月新能源商用車滲透率從去年同期的 11.3% 提升至 19%，飆升了 8 個百分點。盡管 2 月的同比快速增長受春節因素影響，但新能源商用車發展迅猛的態勢依舊清晰可見。

分板塊來看，商用車重點關注輕商和重卡。在輕商領域，2025 年 1 - 2 月滲透率高于 2024 年(增長 46.3%)，其中中面滲透率已超 90%，這表明面系中新能源對傳統能源的替代已接近尾聲，新能源面系市場從藍海轉向紅海?？ㄏ捣矫?，得益于 B 端運營以及在城際配送中的顯著優勢，輕卡未來將成為主要增長板塊;重卡當前滲透率快速提升，雖仍處于新能源化初期探索階段，但因享受國家政策紅利，且公路運輸在我國物流業占據主導地位，重卡作為公路運輸的主要載體，新能源化潛力巨大。

在輕商范疇，面包車系中五菱 “霸主地位” 顯著，而輕卡領域比亞迪開始嶄露頭角。2 月，新能源物流車市場銷量猛增至 37031 輛，同比增長 173%，環比增長 101.8%。2025 年 1 - 2 月累計銷量 55382 輛，同比增長 74.3%，顯示出市場需求的強勁增長。細分結構中，中面市場份額占比 32.9%，輕卡占 20%，卡系車整體占 41.6%，成為市場關鍵支撐。面系里五菱揚光在中面市場獨占鰲頭，長安睿行 EM60 稱霸微面;卡系中比亞迪 T5 市占率沖進前四，遠程星享 F1E 在微卡領域表現突出。

面包車系在傳統燃油車時代常被視為交叉乘用車，因其空間大、座位多，可拉貨載人，成為當前新能源化程度最高的商用車車型。像 6 方、7 方的中面，新能源滲透率超 90%，還可細分為 “盲窗版” 和 “明窗版”。近兩年熱門的 “明窗版” 有諸多優勢：保險方面，可購買非營運險，大幅降低保險費用;能享受國家政策補貼，如置換補貼或當地購車券等;金融貸款利率也較低。在燃油時代，五菱在面包車自用市場表現出色，年銷量可達 30 - 40 萬。但在新能源時代，隨著一二線城市城配專職司機增多，自用配送模式正從分散、低效向集中化、規?；?、平臺化轉變。在三四線城市和農村，面包車也不再是新的增長點，這里對微 / 小卡需求更為集中。

微 / 小卡主要市場在中西部和北方地區，如寧夏、甘肅等地。受歡迎的長度多為 3 米 7、3 米 8，分單胎和雙胎，營運用車多選擇雙胎以應對不同貨物。輕卡多用于城市配送，靈活性和操控性佳;6 米 8 適用于中長途運輸，載貨量大;7 米 6 的高欄車常用于大型貨物運輸。4 米 2 車型以 B 端客戶為主，對車輛品牌選擇影響大，當前電池電量對市場選擇影響更突出。4 米 2 車型主要有三類客戶：城市配送的快遞類，起初多為低于 90 度電產品，后因電池成本下降及開拓市場需求，大電量產品成為主流;城市內 B 端配送，多用 100 度電左右電池，行駛里程稍長，但跨城不足，且 B 端業務存在賬期長等問題，多由平臺運營;跨城配送可拼單，盈利高，對續航要求超 300 公里。輕卡市場競爭激烈，2 月銷量 7391 輛，同比增長 225.5%，持續高位增長，廣東、河南、浙江銷量領先，深圳、廣州、鄭州城市銷量前三。比亞迪自 1 月進入輕卡市場 TOP5 后，2 月繼續發力。遠程商用車穩坐銷冠，北汽福田、陜汽集團緊隨其后，比亞迪位列第 6，同比增長 373.8%，旗下比亞迪 T5 以出色續航和載貨性能獲物流企業認可，正改變輕卡市場競爭格局，傳統油車企業也在新能源領域加大投入。

新能源重卡是今年增速最快的細分市場之一，市場格局尚未定型。增長最快的細分市場主要是牽引車和自卸車，多應用于固定場景。由于技術、資金等準入門檻高，更能體現企業綜合實力，是商用車企業競爭的關鍵突破領域。盡管交通部倡導 “公鐵聯運”“公水聯運”，但公路運輸仍是物流大頭，重卡新能源化潛力巨大。目前重卡新能源化處于初期，享受政策紅利，但面臨天然氣重卡競爭，氣價下降后天然氣重卡經濟性優勢明顯。所以，新能源重卡未來核心在于突破核心技術，降低 TCO 車輛總使用成本以獲客戶認可。2 月新能源重卡銷量 8216 輛，同比增長 298.83%，三一、徐工、重汽位居前三。比亞迪新能源重卡戰略回歸，2025 年 4 月將在第八屆中國新能源商用車產業大會上重磅發布 Q3 純電牽引車及專用車系列，憑借 20 年技術沉淀和全產業鏈垂直整合能力，重新定義新能源重卡價值標準。