光伏整縣推進試點快速推進新能源汽車板塊

本周觀點:新能源汽車關注美國市場，光伏整縣推進試點快速推進新能源汽車板塊7月份歐洲銷量環比下降主要是由于季節性波動，而國內銷量環比有所增加美國刺激了更多新能源汽車，未來增長空間很大新能源領域，400多個縣參與試點應用，總規模超過100GW能源局綜合處計劃每月調度項目開發建設，確保全縣順利實施

子行業視角

1)新能源汽車:特斯拉二季度表現亮眼，CATL(當代安普瑞斯科技有限公司)鈉離子電池有驚喜，2)光伏:上半年電池及組件出貨排名出爐，國內需求有望底部復蘇，3)風力發電:

新增裝機容量和招標量吸引市場關注，預計下半年并網建設加速，4)動力設備:

完善分時電價政策，顯著提高用戶側儲能經濟性。

主要公司和趨勢

1)隆基股份:全球光伏龍頭，持續深挖護城河，2)玉泰來:多服務平臺，引領石墨陰極一體化布局，3)新筑邦:電解液龍頭，多業務開花。

風險警示:新能源汽車產銷增速低于預期，產業鏈利潤增速低于預期，光伏裝機增速低于預期，行業競爭激烈超預期，風電裝機達不到預期，風電斷網改善達不到預期。