探索銀行一體化經營的新路徑防止風險交叉感染

監管部門提出‘規范大銀行一體化經營’，意在引導大銀行一體化經營做強，而不是單純追求做大做優，注重建立防火墻機制，防止風險交叉感染中國光大證券研究院首席分析師王亦豐在接受《金融時報》采訪時表示，規范大型銀行一體化經營，既是深化金融供給側結構性改革的內在要求，也是我國金融業在擴大開放背景下積極適應國際市場競爭的客觀需要

六大銀行離全能銀行有多遠

我國實行利率市場化改革后，銀行依靠存貸利差難以盈利客戶需求的多樣化和現代信息技術的廣泛應用，直接推動了最近幾年來金融業綜合管理的快速發展

我國大型銀行的一體化經營已初見成效六大國有銀行部分或全部涉及證券，保險，基金，租賃，財富管理公司等領域此外，一些銀行也布局了期貨和信托王亦豐表示，伴隨著我國經濟改革進入深水區，金融業也面臨新舊動能轉換，而新動能與金融供給側改革的重要思路之一就是一體化經營

最近幾天，根據公開信息，記者粗略梳理了6家國有大銀行的金融牌照狀況，分別擁有經紀，保險，信托，基金，融資租賃，消費金融，期貨，理財子公司，金融資產投資等9個牌照可以看出，目前大型國有銀行的綜合布局已經比較完善

從牌照數量來看，中國建設銀行和中國銀行的牌照最多，共有8類牌照其中，建設銀行有香港券商牌照，但沒有內地券商牌照，消費金融牌照也在籌劃中，中銀國際期貨是中銀證券的子公司，可以開展期貨業務，但目前缺乏信托業務許可證

值得一提的是，去年年中，商業銀行有望獲得經紀牌照的相關報道，引起了銀行業的熱烈關注，這也從一個方面反映了銀行機構對全能銀行的渴望和追求目前只有中國銀行通過中銀國際全資擁有的中銀國際設立并控制中銀國際證券，并取得內地證券承銷許可證，可以在香港和內地承接經紀業務其他五大銀行只有香港經紀牌照

是完全許可還是最佳狀態

許可證競爭的背后是綜合業務發展的競爭，也是能力的競爭。

事實上，除了大型國有銀行，一些中小銀行已經加入了牌照之戰但銀行機構通常傾向于先領證，并沒有真正把業務整合作為全面提升多元化服務能力，有效擴大業務范圍和規模的重要手段

業務協同程度低和防火墻仍需完善是受訪專家提及最多的兩個方面。

中國郵政儲蓄銀行研究員樓在接受《金融時報》采訪時表示:目前國內大型商業銀行主要通過設立非銀公司來進行一體化經營一般來說，非銀公司的利潤在銀行合并后占比相對較低

此外，業務融合也對商業銀行的風險管控能力提出了更高的要求婁認為，商業銀行應在規范現有業務風險和合規管理活動的基礎上，不斷完善風險控制機制，通過設置防火墻防止不同業務風險的交叉傳遞通過建立風險分擔機制，可以實現不同經營主體的協同發展此外，商業銀行還應注重完善退出機制，實現問題子公司與整個集團的有效隔離

探索銀行一體化經營的新路徑

最近幾年來，國內商業銀行加快一體化戰略，加大對其他非銀行領域的投資，旨在形成一體化的金融集團交通銀行把國際化，一體化作為長期發展戰略郵儲銀行提出專業化，一體化，輕型化，智能化，集約化五化發展目標，大力推進業務轉型大型銀行的一體化經營未來將走向何方

不可否認，從發展規模和效果來看，我國商業銀行業務的一體化發展仍處于起步階段因此，要積極推動和加快業務融合轉型，即實現從最初的融合向高層次融合的轉變，使商業銀行的各類業務能夠協同發展，不能為了融合而融合

尤其是對于大型銀行來說，它們的市場份額和業績都保持了較高的水平因此，未來我國大型銀行有必要進一步推動各子業態深度融合，提高自身盈利能力，綜合實力和抗風險能力，在實現自身高質量發展的同時，提升我國銀行業整體國際競爭力

婁認為，在金融監管仍是分業監管的情況下，大型銀行發展金融控股公司，成立非銀公司進行一體化經營，是未來的發展方向。

在一體化經營的大趨勢下，擁有更多客戶資源的銀行有條件為客戶進行更一體化的發展，深化客戶關系，增強客戶粘性，從而產生更全面的效益金融科技的發展拓展了銀行客戶獲取渠道的邊界，為部分銀行提供了彎道超車的機會，從而凸顯了良好金融生態系統的重要性對于一體化經營的大型銀行，需要進一步推進內部協調和交叉銷售同時，筑牢防火墻，防范金融風險王亦豐說