試點養老保險公司首筆商業養老金業務陸續落地“雙賬戶”模式兼顧“鎖定+持續

最近幾天，首批開展商業養老業務試點的養老保險公司相繼落地了首筆商業養老業務業內人士表示，賬戶制是商業養老業務的一大特色鎖定+持續的雙賬戶模式兼顧了鎖定養老基金的長期投資和不同年齡段的流動性需求，也為長期養老保險產品在收益率和流動性上的平衡做出了有益的探索

第一筆商業養老業務陸續落地。

日前，中國銀監會辦公廳發布《關于開展養老保險公司商業養老金業務的通知》根據《通知》，自2023年1月1日起，在北京，上海，江蘇等10個省開展商業養老業務試點試用期暫定一年

除了中國人壽和國家養老保險公司，參與試點的養老保險公司還包括PICC養老和太平養老養老保險公司是我國金融市場上唯一一家名稱中帶有養老二字的專業保險機構，也成為選擇養老保險公司進行試點的原因之一

根據消息顯示，中國人壽養老保險公司此次推出了5款商業養老產品，包括中國人壽目標日期系列3款產品，中國人壽安心尊享型產品，中國人壽安心尊享型產品。

全國養老保險率先推出兩款商業養老金產品，包括國民國泰民安目標日期2038年A產品和國民國泰民安501流動性管理商業養老金A產品。

目前，北京，上海，江蘇等10個省份試點地區年滿18周歲的個人可通過正規渠道購買上述商業養老產品。

雙賬戶模式考慮了鎖定+連續性的雙重需求

銀監會有關部門負責人曾表示，商業養老定位為面向廣大人民群眾的普惠性，創新性個人商業養老金融業務，是養老保險第三支柱的組成部分，對個人養老體系發展具有支撐和補充作用。

與個人養老業務要求參保人是參加我國城鎮職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的職工不同，消費者購買商業養老業務只需年滿18周歲，購買門檻低，每次繳費最低為100元。

業內人士表示，賬戶制是商業養老業務的一大特色商業養老保險公司為個人設立信息管理賬戶設立賬戶后，可以選擇購買養老保險公司提供的多種商業養老產品商業養老產品可分為四類:流動性管理產品，固定收益產品，權益類產品和混合類產品根據發行目的和管理方式，還包括目標日期型，期限保證型等具體產品商業養老產品還可以包含適當水平的收入保障責任，提供一定的額外風險保障，如身故，意外傷害等

賬戶體系的創新，讓養老保險公司可以提供更加全面的基于客戶自身的養老金融服務，從經營保險產品到經營客戶賬戶，這是商業養老業務給保險公司發展轉型帶來的啟示全國養老保險商業養老客戶某銀行支行行長馬先生說

信達證券研究報告認為，鎖定+持續的雙賬戶模式兼顧了鎖定養老基金的長期投資和不同年齡段的流動性需求部分存入賬戶的資金會按比例進入鎖定的養老金賬戶，用于購買相應的長期產品，60歲才能領取，進入持續養老金賬戶的資金流動性更強，可以換產品或者獲取相應的資金在這個過程中，消費者可以在不同年齡階段與商業養老保險機構約定不同的鎖定比例，以滿足不同階段的流動性需求試點產品的創新設計，為長期養老保險產品的收益率和流動性平衡做出了有益探索