銀行“補血”進行時：多種債齊上融資規模近4000億

商業銀行補血提速據統計，今年以來，大型銀行通過可轉債，二級資本債，永續債融資近4000億元業內人士表示，銀行業是資金密集型行業，融資需求一直旺盛銀行資本得到充分補充后，抗風險能力進一步增強在滿足監管要求的同時，也能增強支持和服務實體經濟的能力與之前相比，目前銀行資本補充工具和市場參與者多元化趨勢明顯，銀行根據自身條件選擇適合自己的工具

三家銀行計劃發行可轉換債券。

可轉債一直是上市銀行融資的首選日前，長沙銀行發布公開發行a股可轉換公司債券預案長沙銀行本次擬發行的可轉換債券總額不超過人民幣110億元具體發行規模請股東大會授權本行董事會在上述額度內確定本次可轉債發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于支持本行未來業務發展，并在可轉債持有人轉股后根據相關監管要求用于補充本行核心一級資本

長沙銀行并不是今年首家通過可轉債融資的銀行據同花順統計，今年以來已有3家銀行公布可轉債計劃，與去年同期持平除長沙銀行外，廈門銀行，瑞豐銀行均披露了50億元可轉債計劃三家銀行將發行總額為210億元的可轉換債券

與此同時，今年已有3家銀行的可轉債上市，其中重慶銀行的可轉債規模達到130億元從發行可轉債的原因來看，多數銀行表示主要是為了補充核心一級資本容止投資基金經理胡博告訴21世紀經濟報道，銀行有強烈的意愿將債務轉換為股權，因為它可以補充核心的一級資本銀行可轉債后續轉股率極高

西澤研究院院長，教授趙建的研究報告認為，銀行可轉債可以將社會資金轉化為銀行的經濟資本，再轉化為銀行的信貸能力，再轉化為實體經濟中的信貸，而實體經濟中的信貸通過貸款創造存款，進而創造廣義貨幣在這個過程中，最終實現了從貨幣到信用的轉換，形成了一個循環——前提是這些實體項目整體上能創造更高的收益率這種轉換機制在當前經濟穩增長的政策基調下顯得尤為重要

永續債券和二級資本債券已經擴大。

除了可轉債，二級資本債和永續債也是銀行融資的重要工具日前，中國農業銀行發布公告稱，2022年第一次臨時股東大會審議通過，擬在境內外市場發行減記不超過2000億元的合格二級資本工具

日前，中國建設銀行發布公告稱，獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過1200億元人民幣的二級資本債券。

2022年，越來越多的國有銀行和股份制銀行已獲準發行二級資本債券據不完全統計，截至目前，商業銀行共發行29只二級資本債券，發行規模合計2503億元，同比增長134.1%

銀行愿意通過這種方式融資的主要原因是二級資本債券具有發行門檻低，發行方便的優勢有些銀行，尤其是中小商業銀行，非常喜歡這種方式日前，寧波商業銀行發布公告稱，擬于2022年發行二級資本債券，發行總額為15億元人民幣

永續債也是不錯的選擇日前，郵儲銀行發布公告稱，日前召開的該行董事會審議并同意在獲得相關監管部門批準的前提下，發行不超過900億元人民幣或等值外幣的減記資本債券該債券用于補充銀行其他一級資本

根據中國債券信息網發布的發行公告統計，截至上月末，共有11家上市銀行完成了12期永續債年內發行，發行規模達到1470億元。

容止投資基金經理胡博告訴21世紀經濟報道記者，銀行業是一個資金密集型行業，因此許多銀行對融資有強烈的需求但相對而言，大部分銀行由于各種原因處于破凈狀態，很難通過股權融資，通過發債融資的可能性較大所以這兩年銀行發債的案例此起彼伏，后面可能會有更多的銀行加入發債的行列

相對來說，在這些融資方式中，可轉債是最便捷的方式，可轉債的票面利率相對較低與可能有明確償還日期的資本債券和具有持續利率的永續債券不同，可轉換債券是目前銀行最重要的融資方式，因為從資本壓力來看，其成本較低此外，永續債券雖然可能需要更長的時間，但對于銀行部門的資本增長可能更方便