直擊農行業績發布會：緣何行長稱是“比較優異”財務業績？多項指標同業第一新

日前，農業銀行舉行2021年度業績發布會，發布2021年度業績年報顯示，農行經營發展保持穩健，多項業績指標位居同業第一農行行長張青松表示，2021年農業銀行緊扣高質量發展主題，突出服務鄉村振興領軍銀行，服務實體經濟主力銀行兩大定位，全面實施三農縣域，綠色金融，數字經營三大戰略

財務數據反映出農行在經營效益，業務規模，資產質量，資本充足水平等多個經營指標的穩中向好趨勢去年農行實現營業收入7199億元，增速9.4%，增速同業第一凈利潤2419億元，增速11.8%反映盈利能力和經營管理水平的平均總資產回報率0.86%，加權平均凈資產收益率11.57%

圖:農行2021年度業績概覽

2021年，農行受益于業務經營的穩中有進，資產質量的穩步改善整體看，取得了一個比較優異的財務業績，營業收入突破7000億，凈利潤近兩年平均復合增速6.6%，也是最近幾年來新高農行行長張青松稱

實際上，除營收，凈利潤表現不俗外，農行去年多項經營指標創歷史新高或是同業第一，例如:

1，貸款余額比上年末增長2萬億元，新增貸款投放創歷史新高，其中，制造業貸款余額1.7萬億元，增速18.5%，為同業第一，縣域貸款增量，增速，余額占比均創近十年來新高。除了國防軍工，綜合，房地產，通信和農林牧漁行業外，其余23個行業上半年業績均同比增長，8個行業凈利潤增幅超100%，分別是交通運輸，采掘，化工，休閑服務，有色金屬，鋼鐵，紡織服裝和輕工制造。

2，手機銀行月活客戶超過1.5億戶，居同業第一，

3，撥備覆蓋率299.73%，撥貸比達4.3%，均為同業第一。

貸款增量創歷史新高，信貸結構調整成色足

在對過去一年農行經營業績回顧時，農行董事長谷澍在年報致辭中提到了規模，質量，效益均衡協調發展，業務創新加快，多元化收入格局更加穩固，綜合服務能力和價值創造力進一步提升。

從業務規?？?，截至2021年底，農行總資產突破29萬億元，增速6.9%客戶存款余額21.9萬億元，比上年末增長1.5萬億元，其中，個人客戶存款增長1.0萬億元貸款余額17.2萬億元，比上年末增長2萬億元

值得注意的是，去年農行新增貸款投放創歷史新高，這亦反映出去年農行進一步加大信貸投放，強化金融服務實體經濟的積極作為和貢獻從貸款投放的重點領域看，農行突出服務鄉村振興領軍銀行和服務實體經濟主力銀行兩大定位

2021年，農行發揮渠道，資金，產品，科技等優勢，全力服務鄉村振興截至2021年末，農行縣域貸款余額6.2萬億元，新增9，130億元，增速17.2%，余額占全行貸款比例達36%增量，增速，余額占比均創近十年來新高

此外，農行不斷健全具有高度適應性，競爭力，普惠性的金融服務體系，強化綜合金融服務圍繞國家區域重大戰略以及十四五規劃重點工程，重點項目，2021年新增重大項目貸款6，738億元，新增地方債投資5，160億元主動調整信貸結構，將信貸資源向制造業，科技創新，綠色低碳，普惠，民生等重點領域傾斜，制造業貸款余額1.7萬億元，增速18.5%，增速同業第一，2021年普惠型小微企業貸款余額1.3萬億元，增速38.8%，連續三年超過30%民營企業貸款余額2.47萬億元，增速21.5%

立足主責主業，服務鄉村振興

作為服務鄉村振興領軍銀行，農行縣域金融業務的業績表現備受市場關注。

年報顯示，農行在鄉村振興重點領域的貸款增長勢頭也很強勁2021年，農行出臺國家糧食安全，鄉村產業，鄉村建設等專項行動方案，制定種業，農機，冷鏈物流，農產品收購等專項信貸政策截至2021年末，糧食安全，鄉村產業，鄉村建設貸款余額分別為1，378億元，11，392億元和12，803億元，增速分別為17.0%，20.6%和14.8%，較全行貸款平均增速分別高出3.8個，7.4個和1.6個百分點

此外，2021年，農行在832個脫貧縣保持金融幫扶政策總體不變，靶向不偏，力度不減制定出臺11個專項支持政策文件，158項金融幫扶措施，制定國家鄉村振興重點幫扶縣金融支持工作方案和工作計劃，保持脫貧地區信貸穩定增長截至2021年末，脫貧縣貸款余額1.47萬億元，增速14.2%，高于全行1.0個百分點

三農縣域數字化轉型實現新突破2021年，先后推出富民貸，農業生產托管貸等三農特色產品55個線上化農戶貸款惠農e貸余額5，447億元，增速54%，服務368萬農戶推廣智慧農業，智慧政務等場景金融服務，縣域特色金融場景達1.2萬個，比上年末增加7，537個大力推廣三資管理平臺，已在全國908個縣上線應用，覆蓋12.3萬個行政村

農行行長張青松在發布會上表示，縣域業務是農行落實國家戰略的責任擔當，也是農行差異化競爭優勢今年，農行將堅持把服務鄉村振興促進共同富裕作為工作重中之重，爭做服務鄉村振興的領軍銀行

資產質量改善久久為功，先行指標不斷好轉

良好的資產質量是銀行穩健運行的壓艙石，守住資產質量就是守住風險底線最近幾年來，農行對于改善資產質量是久久為功

在不良貸款認定標準進一步趨嚴的情況下，農行資產質量仍可持續向好截至2021年底，農行不良貸款率1.43%，比上年末下降0.14個百分點，不良發生率0.97%，比上年下降0.27個百分點，新發生不良逐漸企穩

與此同時，資產質量先行指標不斷好轉，逾期貸款和關注類貸款均實現雙降截至2021年末，農行逾期貸款余額1，849億元，比年初下降105億元，逾期率1.1%，比年初下降0.2個百分點關注類貸款余額2，531億元，比年初下降513億元，關注率1.48%，比年初下降0.53個百分點撥備覆蓋率299.73%，比年初上升33.53個百分點，位居同業第一，風險抵補能力充足

張青松表示，農行在風險管控能力提升方面，一是積極落實國家政策導向，持續提升行業，區域，客戶，產品政策的精細化，差異化管理水平，不斷完善程序管理，風險管理，完善全流程管理制度二是2021年農行推進了信貸主責任人制度改革，進一步壓實了各級行，各部門，信貸責任管理的主責任人的管貸責任三是深入推進管理數字化轉型，建設信用風險數字化管控平臺，實現對線上，線下業務的一體化管控四是聚焦重點領域，加強風險預警，持續做好重點領域的風險防范，對潛在風險客戶實施名單制管理，切實做到早發現，早預警，早處置五是持續推進信貸結構調整優化

夯實風險化解家底，資本管理成效顯著

如果說守住風險底線是靠嚴把資產質量關，那么，化解風險的實力則來自于資本的充足可以說，資本是銀行之所以能經營風險的家底

最近幾年來，農行資本管理的成效在同業看來有目共睹農行堅持資本對業務的約束和引導，不斷提升內外部資本補充能力，健全完善資本管理長效機制，資本充足率穩步提升截至2021年末，資本充足率，一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為17.13%，13.46%和11.44%，分別較上年提升0.54，0.54和0.40個百分點

據農行行長張青松在會上解釋，農行資本充足率提升較快，主要得益于資本節約措施的有效實施和內外源資本補充能力的持續提高。

其一，農行資本內生能力不斷提升，收益率相對較高的貸款業務在資產中占比較年初提高3.3個百分點得益于資產總量的提升和結構的優化，農行全年歸母凈利潤約2，412億元，比2020年增加約253億元，增速11.7%

其二，資本節約措施有效實施農行持續優化大類資產配置，優化資產總量和結構安排，并加大對無效，低效資本占用的清理力度，合理控制風險加權資產增速

其三，農行2021年成功發行了400億元永續債，有效補充了一級資本。。

盡管資本管理的成效頗豐，但農行對資本充足的目標并不止步于此根據消息顯示，今年，農行制定了2022—2024年資本規劃，為持續滿足國內外監管要求，綜合考慮跨周期額外資本要求和壓力測試影響，并持續滿足業務發展和綜合化經營的需要，擬將資本規劃目標較上期提高0.5個百分點，即核心一級，一級和資本充足率分別不低于10%，11%，13%

數字化牽引業務轉型，主動謀變供給側改革

當前，數字化轉型已成為銀行轉型發展的主引擎2019年初，農行制定了推進數字化轉型再造一個農業銀行的戰略構想，推進產品，營銷，渠道，運營，風控，決策等全面數字化轉型和線上線下一體化深度融合2021年，農行積極推進數字化轉型十大工程建設，全年信息科技資金投入總額205億元，數字化轉型取得一系列標志性應用成果

近兩年來，農行以手機銀行APP為零售業務智能化轉型的抓手，持續加強以手機銀行為核心的線上金融服務平臺建設和產品創新，加快手機銀行版本迭代升級截至2021年末，農行手機銀行，月度活躍客戶數超1.5億戶，居同業第一，注冊用戶已超過4億戶

更為重要的是，借助金融科技的力量，農行線上信貸的發展實現了規模提速截至2021年末，農銀e貸增速63%，余額突破2萬億元，線上供應鏈融資突破1，000億元

新業態新模式加快涌現將為銀行數字化轉型帶來更廣闊空間農行將數字經營作為全行三大戰略之一，立足于打造數字化時代競爭新優勢，以數字化轉型整體驅動全集團工作方式，服務方式和治理方式變革，按照急用先行原則，協調推進數字化轉型十大工程建設，加快形成科技引領，數據賦能，數字經營的智慧銀行新模式

物不因不生，不革不成當前的中國銀行業正處于一場深刻大變局中，頭部機構紛紛開啟新一輪轉型改革以應對宏觀經濟，監管環境和金融科技的迭代當前A股銀行板塊估值已處于2016年以來最低水平，而金融供給側改革的推進正為估值提升積蓄力量中金公司研報認為，服務B端企業數字化轉型，滿足B端，C端長尾客群融資需求，以及發展資管在內的大財富管理業務，是未來 5—10 年中國金融領域的新機遇受益于新一輪業績和估值分化周期，頭部金融機構有望把握新業務機遇，從而改善資產負債表并提高市場份額和盈利能力