未來較長的時間維度上市場有望在當前位置達到較高水平

最近幾天，面對動蕩的市場環境，上投摩根基金推出的主題直播節目《穿越波動，突圍前行》受到了投資者的歡迎在本次直播中，有著成長穩健派美譽的明星基金經理利得匯對市場進行了解讀和展望，也分析了幾個主題賽道的投資機會在他看來，目前市場還是比較健康合理的，雖然行業和風格輪動較快，系統性風險的概率較低在未來的投資中，要牢牢把握大的產業趨勢聚焦技術突破和行業景氣變化，新能源汽車，半導體，軟件等行業的投資機會是目前看好的方向

利得匯表示，7月宏觀數據顯示國內經濟走弱，核心資產估值下調，構成近期市場調整的主要因素但目前市場依然健康合理，今年下半年仍會有結構性機會和區間震蕩，投資者不必過于恐慌和緊張在未來較長的時間維度上，市場有望在當前位置達到較高水平邏輯是，如果今年經濟觸底，預計明年流動性會更加寬松，從而支撐市場達到更高水平

具體到投資機會，利得匯更看好新能源汽車與醫藥和消費領域的本土投資機會相比，新能源汽車行業可能是總量增長的新機會從總量來看，可以算出全球新能源汽車滲透率是六到七個點，中國可能會高一點因此，新能源汽車需求有明顯的進一步增長空間，未來需求側翻十倍只是時間問題利得匯進一步指出，需要注意的是，雖然新能源汽車在需求側的前景沒有問題，但未來競爭格局將改變供給側在這個過程中，只有保持領先競爭優勢的公司才能突破，活到最后，這是未來投資的重點

除新能源汽車外，利得匯在科技創新領域也看好半導體和軟件產業，其投資機會主要來自國產可控他說，近兩年來，中國半導體和軟件行業的企業在底層技術突破方面發展迅速未來五到十年，很多企業都有望在目前的崗位上達到更高的水平此外，在醫藥領域，以技術創新為主導的創新藥物也在孕育新的投資機會

談及今年核心資產表現不佳，利得匯指出，今年核心資產下滑主要是部分核心資產公司業績增速不足以克服估值下行目前核心資產基本面風險不大，但估值上升的可能性也不大，未來業績穩定增長會賺更多的錢因此，伴隨著核心資產估值回歸合理狀態，重點關注未來業績增長有望超預期的公司